Sådan regner vi

Princippet

Pensia Core er deterministisk: samme tal ind giver altid samme tal ud, og hvert mellemresultat følger en fast regel. Vi opdaterer satserne ét sted om året, og indtil et tal er bekræftet mod en officiel kilde, markerer vi det åbent.

Logikken er testet med 558 automatiske test. Satserne nedenfor er data, de er kun så rigtige som kilden, og kilden står ud for hvert tal.

Skattesatser 2026

Indkomstskat af pensionsudbetalingen samt skat under opsparingen. Pension er ikke AM-bidragspligtig ved udbetaling, men der trækkes AM af din indbetaling.

Bund- + kommuneskat er bundskat 12,01 % plus den landsgennemsnitlige kommuneskat 25,0 %. Kommuneskatten varierer fra 23,39 % til 26,30 % efter kommune, dit resultat kan derfor afvige lidt fra din faktiske kommune. PAL-skat beskatter dit pensionsafkast hvert år under opsparingsfasen og reducerer det effektive nettoafkast med ~17 % over 35 års horisont (inkl. mistet rentes-rente). Den gælder ikke for frie midler.

Fradrag i din løn 2026

Disse fradrag gives kun af arbejdsindkomst, aldrig af en pensionsudbetaling. Netop derfor tæller de med: når vi sammenligner din kommende pension med din løn i dag, skal lønnen efter skat være regnet rigtigt.

Det er ligningsmæssige fradrag. De er derfor kun værd kommuneskatten (25,0 %), ikke hele bund- og kommuneskatten på 37,01 %. For en typisk fuldtidsløn giver beskæftigelsesfradrag og jobfradrag tilsammen omkring 1.400 kr. mere i hånden om måneden. Seniorfradraget får du kun i de to sidste indkomstår før din folkepensionsalder, og det bortfalder i det år du når alderen. Vi regner det med, hvis du er i det vindue. Fradraget til enlige forsørgere regner vi ikke med, da vi ikke spørger om børn.

Investering & frie midler 2026

Sådan beskattes dine frie midler (det der ikke ligger i pension) — Pensia Core fremskriver hver komponent med eget effektivt afkast efter skat.

Aktiedepot antages at indeholde lager-akkumulerende investeringsforeninger (mest udbredte for langsigtet opsparing), derfor lagerbeskattes hele afkastet årligt som aktieindkomst. Hvis du i stedet har enkeltaktier med realisationsbeskatning, vil det effektive afkast være lidt højere pga. udskudt skat indtil salg. Skiftende skattesatser ved progressionsgrænsen er ikke modelleret, Pensia Core bruger 27 % flad.

Indbetalingslofter 2026

Beløb over loftet får ikke skattefradrag og dobbeltbeskattes (beskattes som almindelig indkomst NU og igen ved udbetaling).

Beregneren håndhæver ikke lofterne, den viser kun en advarsel hvis din indbetaling overstiger dem. Det er klientens ansvar at fordele indbetalinger korrekt på pensionstyper.

Selvstændige: virksomhed og selskab 2026

En selvstændig har to formuer: den i virksomheden og den private pension. De to moduler Bridge (virksomhedsordningen) og Cascade (holdingselskabet) regner dem sammen. Her er de satser, de regner med.

Virksomhedsordningen

Opsparet overskud står på konti pr. indkomstår, hver med den sats der blev betalt dengang. Kontoens beløb er efter den foreløbige skat. Når der hæves, lægges bruttobeløbet (konto plus betalt virksomhedsskat) til den personlige indkomst, og den betalte skat godskrives i slutskatten. Klienten får derfor kontoens beløb minus restskatten, og restskatten afhænger helt af, hvor meget der hæves i hvert enkelt år. Det er hele pointen med en hæveplan: den samme formue kan koste vidt forskellig skat.

Holdingselskab og udbytte

Udbytte er ikke fradragsberettiget i selskabet, mens løn og pensionsbidrag er det. Derfor sammenlignes de tre veje ud af selskabet på det samme grundlag: én krone af overskuddet, ført frem til pensionsalderen og gjort op efter skat i begge ender. Et pensionsbidrag på 100.000 kr. koster selskabet 100.000 kr., hvoraf 8.000 kr. er AM-bidrag, så 92.000 kr. lander på ordningen.

Andre pensionsydelser 2026

Ydelser der kan supplere eller komme før folkepensionen, alle valgfrie i beregneren via checkbox.

Efterløn kræver a-kassemedlemskab og indbetalt efterlønsbidrag. Tidlig pension kræver lang anciennitet på arbejdsmarkedet ved opgørelsesalderen (61-63 år, afhænger af fødselsår). Seniorpension kræver varigt nedsat arbejdsevne (max 15 t/uge) og 25+ års fuldtidsarbejde, vurderes af kommunen.

Folkepensionsalder pr. årgang

Hvornår du kan få folkepension, afhænger af din fødselsdato, ikke af hvilket år du er født. Folkepensionsalderen er hævet i trin, og de halve år betyder, at to personer født samme år kan have hver sin alder. Tabellen styrer hele din tidslinje i Pensia: folkepension, ATP, ventetillæg, pensionsudbetalingsalderen og de aldersafhængige lofter.

Vedtaget til og med 70 år. De otte øverste rækker står i loven. Folkepensionsalderen er levetidsindekseret: den reguleres hvert femte år efter danskernes middellevetid og fastsættes 15 år i forvejen. Sidste vedtagne trin er 70 år med virkning fra 2040, og lovteksten skriver derfor "født 1. januar 1971 eller senere". Trinnene over 70 år er Styrelsen for Arbejdsmarked og Rekrutterings egne fremskrivninger, som Folketinget først tager stilling til i 2030.

Sådan regner Pensia: vi slår alderen op på din fødselsdato, ikke dit fødselsår, så halvårs-trinnene rammer rigtigt. Feltet udfyldes automatisk i beregneren og kan rettes manuelt, hvis du har fået noget andet oplyst. Er du født i 1975 eller senere, regner vi med skønnet ovenfor, og din pensionsalder skal læses som et tidligste bud.

Officielle kilder: borger.dk, Før du går på folkepension · star.dk, Folkepensionsalderen nu og fremover · Lov om social pension § 1 a (retsinformation.dk). Tabellen er kontrolleret række for række mod kilderne 9. august 2026.

Folkepension 2026

Grundbeløb og pensionstillæg, og hvordan tillægget modregnes mod din øvrige pensionsindkomst.

Oven på selve folkepensionen kan komme means-testede tillæg. De afhænger af din personlige tillægsprocent, den andel af pensionstillægget, der er tilbage efter modregning — og de formue-betingede (ældrecheck, ægtefælletillæg, helbredstillæg) bortfalder, hvis husstandens likvide formue (kontanter + værdipapirer, ekskl. bolig og pension) overstiger 108.000 kr. For de fleste med en pensionsformue ligger formuen over grænsen, så tillæggene typisk er 0, men Pensia Core beregner dem, når betingelserne er opfyldt. Ægtefælletillægget er en udfasende, indkomstbetinget ydelse og indgår som et skøn.

For gifte aftrapper den faktiske regel parrets samlede indkomst. Pensia Core bruger en forenkling: din egen pensionsindkomst, parrets fradragsbeløb og en sats på 32 % (16 % "til hver"). Egen arbejdsindkomst modregnes ikke længere i hverken grundbeløb eller pensionstillæg: den modregning blev afskaffet pr. 1. januar 2024. Arbejdsindkomst indgår dog fortsat i grundlaget for den personlige tillægsprocent, som styrer ældrecheck, mediecheck og helbredstillæg.

Ventetillæg ved opsat (udskudt) folkepension

Vælger man at udskyde folkepensionen efter folkepensionsalderen, optjenes en venteprocent, der forhøjer den fremtidige folkepension livsvarigt. Reglerne står i lov om social pension kap. 2 a (§§ 15 a–15 f).

Venteprocenten for et livsvarigt tillæg opgøres som forholdet mellem antal hele måneders opsættelse og den gennemsnitlige middellevetid (mænd og kvinder, dvs. unisex) for en person på udbetalingsalderen:

venteprocent = opsatte måneder ÷ middellevetid i måneder  ·  ventetillæg = venteprocent × (grundbeløb + pensionstillæg)

Pensia Core bruger middellevetiden (unisex) på udbetalingsalderen som divisor, præcis som Udbetaling Danmarks vejledende beregning. Engangstillæg-modellen (det udsatte grundbeløb udbetalt som engangsbeløb) er ikke medtaget. Pensia Core antager at beskæftigelseskravet på 750 timer/år er opfyldt i opsættelsesperioden. Tjek den officielle beregning på minpensionssag.dk; lovteksten findes i LBK nr. 1123 af 21/10/2024 (lov om social pension).

Hvornår kan pensionen udbetales? (pensionsudbetalingsalderen)

Privat pension, ratepension, livsvarig livrente og aldersopsparing, kan ikke frit udbetales, hvornår man vil. Den kan tidligst udbetales ved pensionsudbetalingsalderen, som er fastsat i pensionsbeskatningsloven (PBL) § 1 a. Vælger man at gå på pension tidligere, er pensionspuljen låst indtil da, og de mellemliggende år skal dækkes af frie midler (opsparing, depoter, boligfriværdi).

Hvornår alderen indtræder afhænger af, hvornår den enkelte ordning er oprettet:

Sådan regner Pensia: Vi bruger som standard folkepensionsalder − 3 år (reglen for ordninger oprettet fra 2018, som gælder de fleste nuværende indbetalinger). Har du ældre ordninger med en lavere udbetalingsalder, kan tallet sættes ned. Går du på pension før udbetalingsalderen, forrenter vi pensionspuljen videre i bro-årene (uden indbetaling) og lader først rate- og livrenteudbetalingen begynde fra udbetalingsalderen, bro-årene skal du selv dække med frie midler.

Undtagelser: Ved varigt nedsat erhvervsevne/invaliditet eller kritisk sygdom kan en ordning ofte udbetales tidligere uden 60 %-afgiften, det afhænger af den konkrete ordnings vilkår. Folkepension og ATP følger folkepensionsalderen og er ikke omfattet af denne regel.

Officielle kilder: Pensionsbeskatningsloven (LBK 1243/2024, retsinformation.dk) · skat.dk, pension & efterløn · borger.dk, pension & efterløn

Modelantagelser

Tal der ikke er lovbestemte satser, men antagelser eller skøn. De er bevidst markeret, så du ved hvad der er fakta, og hvad der er en model.

Afkastforventningerne følger Rådet for Afkastforventninger, det uafhængige råd, hvis fælles samfundsforudsætninger hele pensionsbranchen (og dermed PensionsInfos prognoser) regner på. Vi anvender rådets langsigts-satser (år 11+), fordi pensionshorisonten i vores beregninger næsten altid er over 11 år; selskabernes egne prognoser bruger derudover rådets særskilte satser for de første 10 år. Satserne opdateres halvårligt på afkastforventninger.dk, og vi opdaterer med.

Beregningsgangen

Fra dine tal til pension efter skat, seks trin.

1. Formue i dag. Pensionsordninger, frie midler og boligfriværdi (boligværdi minus restgæld) lægges sammen.
2. Pensions-fremskrivning (efter ÅOP, PAL + AM). AM-bidrag (8 %) trækkes fra hver indbetaling, før den lægges i puljen. Det resterende beløb + den eksisterende pensionsformue forrentes med dit forventede afkast, som er FØR omkostninger (samme konvention som Rådet for Afkastforventninger og selskabernes egne prognoser). Først fratrækkes årlige omkostninger (ÅOP), derefter 15,3 % PAL-skat: effektivt afkast = (afkast − ÅOP) × 0,847. Ved standardens 5,45 % og ÅOP 0,9 % giver det 3,85 % netto. ÅOP kommer fra din egen indtastning eller, når data er hentet fra PensionsInfo, som et saldovægtet gennemsnit af selskabernes satser fra vores vedligeholdte ÅOP-tabel (PensionsInfo leverer ikke ÅOP; ukendte selskaber får en branche-standard og markeres som branche-tal).
3. Frie midler-fremskrivning (efter individuel beskatning). Kontant vokser med 1 % rente − 27 % kapitalindkomst-skat. Aktiedepot med dit afkast − 27 % aktieindkomst (lager-akk fonde). Aktiesparekonto med dit afkast − 17 % lagerskat.
4. Udbetaling. Pensionsformuen omregnes til årlig udbetaling: ratepension over 10 år (kan justeres), livrente livsvarigt (annuitet over DST-restlevetid med 30 % sikkerhedsmargin), aldersopsparing som skattefrit engangsbeløb. Den del af opsparingen der endnu ikke er udbetalt, bliver stående og forrentes imens, så alle tre former regnes som en annuitet, ikke som opsparingen delt med antal år.
5. Folkepension + ATP. Grundbeløb plus pensionstillæg lægges til fra folkepensionsalderen, med modregning af din øvrige pensionsindkomst (inkl. ATP og livrente). ATP udbetales livsvarigt fra folkepensionsalder.
6. Skat. Bund- og kommuneskat samt de progressive trin trækkes fra. Pensionsudbetaling er ikke AM-bidragspligtig (i modsætning til løn under opsparing).
7. Andre ydelser (valgfrit). Efterløn-bro, tidlig pension ("Arne"), eller seniorpension lægges på hvis klienten har angivet berettigelse.
8. Resultat. Pension efter skat pr. måned, plus dækningsgrad, samspilsproblem, gældsoverblik, levetidstjek, PAL-skat-effekt, frie midler ved pension og de øvrige analyser.

Det regner vi ikke med

Ærlige forbehold. En model er en forenkling, her er de vigtigste.

• Kommuneskat og kirkeskat: vi bruger et landsgennemsnit uden kirkeskat. Din kommune kan afvige.
• Afkast og inflation er antagelser om fremtiden, ikke forudsigelser.
• Folkepensionens modregning for gifte/par er en forenkling af en mere sammensat regel.
• Boligstøtte, ældrecheck, varme- og helbredstillæg indgår ikke, det reelle samspilsproblem kan derfor være større end vist.
• Ægtefælle- og børnepension fra arbejdsmarkedspensioner er ikke modelleret.
• Pensia Core regner med præcis de tal, du indtaster. Er de forkerte eller forældede, er resultatet det også.
• Virksomhedsordningen: rentekorrektion, sikkerhedsstillelse, blandet benyttede aktiver og kapitalafkastordningen indgår ikke. En negativ indskudskonto bliver markeret, men beløbet opgøres ikke.
• Virksomhedsordningen: virksomhedens fremtidige overskud fremskrives ikke, og den øvrige indkomst holdes fast på det oplyste niveau i hele hæveplanen.
• Virksomhedsordningen: en hævning regnes som anden personlig indkomst i folkepensionens indtægtsgrundlag og modregner derfor pensionstillægget. Det er den forsigtige antagelse, og den bør bekræftes i den konkrete sag.
• Holdingselskabet: modellen antager at ejerandelen på 10 % er opfyldt, så udbytte fra driftsselskabet til holdingselskabet er skattefrit. Er den ikke det, holder sammenligningen ikke.
• Begge dele bygger på tal, rådgiveren taster ind fra årsrapporten og specifikationerne. De erstatter ikke revisorens opgørelse.